История любви: Александр Пергушев о личных фондах и защите активов

Я всю жизнь занимаюсь налогами, а последние 10 лет — налогами состоятельных граждан. В своей практике несколько раз сталкивался с основными трастами и фаундэйшнами. Эта тема всегда вызывала у меня особый интерес, наверное, в связи с отсутствием таких форм в России — экзотика! И вот чуть более двух лет назад я впервые наткнулся на публикацию о личных фондах. Там говорилось, что личный фонд — это, по сути, западный траст, облечённый в форму унитарной НКО, то есть организации, которая никому не принадлежит, но находится под полным контролем учредителя. А для создания фонда нужно имущества не менее чем на 100 млн рублей. Тема меня заинтересовала, я начал копать и пришёл к тому, что под личные фонды не хватает налогового регулирования. Тут мой интерес угас, как бывает со всем красивым, но бесполезным. Я уже и думать про них забыл, как через год, в 2023 году, появляется налоговое регулирование, да ещё и не менее красивое и продуманное, чем сама конструкция фонда. С этого момента мысли о личных фондах буквально не покидали мою голову, я пошёл за советом к старшим партнёрам, которые меня поддержали и дали мандат на развитие этого направления. Начался сбор информации об объекте обожания. Я буквально проглатывал книги о трастах и западных фондах, общался с коллегами за рубежом, встречался с клиентами и прощупывал потенциальный интерес целевой аудитории. И вот что я узнал о предмете своей страсти.

Через три года после создания фонда переданное туда имущество становится недоступным для кредиторов учредителя, даже при субсидиарной ответственности. И это первое, что меня опьянило. Это как кнопка «сохраниться» в компьютерной игре. Причём, в отличие от западных трастов, совсем не нужно изображать безотзывной характер фонда или дискреционность, то есть утрату контроля.

Я не мог оторвать глаз от положений налогового кодекса, которые обещали ставку 15% для доходов личного фонда и отсутствие налога на дивиденды при распределении прибыли учредителю или его близким родственникам-налоговым резидентам РФ. А от мысли об объединении преимуществ личного фонда и ЗПИФ просто захватывало дух. Например, можно внести активы в ЗПИФ через личный фонд без налога с материальной выгоды и жить без налогов до момента выплат из ЗПИФ.

Оказалось, что это может перерасти в историю на всю жизнь. Если внести имущество в фонд до брака, оно не подлежит разделу при разводе: чистой любви уже ничто не мешает. Личный фонд может помочь в отношениях с зависимыми, больными, нуждающимися в особом уходе или просто финансово незрелыми родственниками. Для них можно прописать сценарии управления, стимулирующие отказ от зависимостей, упорядочат помощь и не дадут промотать капитал.

В США многих имущих крайне интересует вопрос, как сделать так, чтобы после смерти наследники не переругались между собой и сохранили семейные отношения. Для этого они используют трасты. Личные фонды несут в себе даже больший потенциал. За счет опциональной конфигурации органов и сценариев управления можно не просто справедливо распределить наследство, но и уже при жизни наследодателя постепенно передавать наследникам власть над бизнесом и часть доходов от него, чтобы посмотреть, как они с этим справляются. И если выяснится, что они не горят желанием управлять бизнесом, можно их максимально отдалить от принятия решений, сохранив нужный уровень дохода.

На текущий момент личные фонды — это самая конфиденциальная форма. В публичном доступе только название фонда и его директор. Узнав и переварив всё это, я не мог поверить в реальность таких откровений. Получив добро старших партнёров на создание их личных фондов, мы с командой юристов начали работу над разработкой модельных версий уставов и условий управления. Параллельно шла непростая работа по формированию команды управляющей компании. И вот наконец в декабре 2023 года мы выходим на создание первых личных фондов. Все получается: победа, триумф, эйфория первой брачной ночи. Тогда же провели первое клиентское мероприятие — интерес огромный. В новый год уходим уставшие, но довольные.

Начало 2024, мы начинаем работу над первыми клиентскими фондами. Через месяц, в марте, клиенты уходят в связи с тем, что законодатель по ошибке рассекретил учредителей новых фондов. Ошибку исправили только в августе, но с лихвой: было принято целых три закона о поправках в личные фонды. Теперь стало проще их создавать, повысилась конфиденциальность, третьим лицам разрешено вносить активы, фонды признаны квалифицированными инвесторами и могут владеть паями ЗПИФ. Но главное — стало понятно, что тему активно «качают» на самом высоком уровне. И тут любовь дала свои плоды: количество созданных фондов и фондов в управлении начало стремительно расти. Это стало особенно очевидно, когда Минфин совместно с ЦБ объявил о планах по налогообложению ЗПИФ с малым количеством пайщиков.

За первый год «совместной жизни» стало понятно, что личные фонды — не только идеальный инструмент налогового, семейного и наследственного планирования, защиты от субсидиарной ответственности для генеральных директоров и акционеров: у них также широкий потенциал в области благотворительности. Можно прописать автоматический сценарий пожертвований нужным НКО или учредить приз или премию даже своего имени — за достижения, открытия, победы в науке, медицине, искусстве, спорте. Особенно удивило то, что планирование передачи бизнеса или персональных активов в личный фонд само по себе способно внести осознанность в управление этими активами. Становится наглядно, где владелец впадает в микроменеджмент и тонет в рутине, а где, наоборот, излишне полагается на наёмных управленцев.

И всё бы хорошо, если бы семейная лодка не норовила разбиться о рифы недоверия. Учредители предпочитают назначать директорами фондов своих доверенных лиц: директоров их бизнеса, родственников, друзей. Не доверяют независимым профессионалам — а зря. Есть ли у вашего доверенного лица опыт в бухучёте, налогообложении, валютном, антиотмывочном, антимонопольном регулировании? Доверите ли вы кресло пилота своего джета или капитанский мостик лодки доверенному лицу? Личные фонды не менее сложная штука, управлять которой должны профессионалы. А доверенным лицам будет комфортнее в кресле члена Совета фонда или Попечительского совета.