Евгений Коган: «Если у тебя дома на стене висит подлинник Шагала, то ты уважаемый пацан»

RR поговорил об искусстве и его перспективах с профессором ВШЭ и российским инвестбанкиром Евгением Коганом — автором каналов bitkogan и Art.Luxury.Money (ведет совместно с галеристом Егором Альтманом), которые в общей сложности читают почти 300 тысяч человек.

Мне всегда были интересны инвестиции в искусство. Я сам коллекционер. И для меня события на рынке — актуальная вещь. Так получилось, что практически каждое наше поколение начинает жить в эпоху серьезных перемен. Наши бабушки и дедушки прошли через войну. Родители после распада СССР тоже пережили переломную эпоху, когда у них сначала мир сломался, а затем переродился заново. Сейчас и мы проживаем время перемен. В связи с этим я недавно размышлял о такой вещи: перенесемся в условный 1985-й. Вот сидит бабушка и собирает на сберкнижку деньги, еще не зная, что скоро СССР развалится, а сбережения обесценятся. Во что 35 лет назад она могла бы вложиться, чтобы не потерять эти накопления?

Первый вариант — можно было вложиться в кусок золота. Купить его не получилось бы, но скупать кольца и сливать их — вполне (хотя это целая эпопея). Второй вариант — можно было купить квартиру. Однако к настоящему времени она бы морально устарела, поскольку позднесоветское жилье и его стандарты сейчас не считаются современными. Вариант три — можно было вложиться в искусство. Тогда, в середине 1980-х, за 5 тысяч рублей можно было купить фантастические работы, например, Сурикова, Сомова, Васнецова, Левитана. И такая инвестиция морально не устаревает в отличие от недвижимости.

Приведу пример. Представьте две ситуации: вы купили кооперативную квартиру за 5 тысяч рублей (тогда за такие деньги это было возможно), а другой человек за ту же сумму приобрел полотно Левитана. Квартира спустя 35 лет стоила бы, допустим, 200 тысяч долларов или 15-18 миллионов рублей. Это безусловно бы помогло уберечь накопления. Но если бы вы купили на те же 5 тысяч рублей Левитана, сейчас эта картина стоила бы не меньше, чем полмиллиона-миллион долларов.

Признанное искусство доказывает, что есть вещи, которые, несмотря на все катаклизмы, позволяют пройти трудные времена и не только сохранить капитал, но и получить высокий финансовый выхлоп. И я говорю именно о российском искусстве. Конечно, в 1980-х картину далеко не каждого русского художника можно было приобрести. Однако интересные полотна все равно были в доступе.

Сейчас мы как инвесторы и как простые люди находимся в уникальном периоде времени, потому что заранее знаем о том, какая масштабная реформа произойдет в мире в течение 2-4 лет. Нас ждет серьезнейшая денежная реформа, связанная с цифровыми деньгами (эта колоссальная эпоха непременно наступит, и тешить себя надеждой, что этого не произойдет, смешно).

И как с любой новой эпохой, входя в нее, нужно защитить свои деньги. Пока непонятно, будет ли это цифровым раем или цифровым рабством, однако уже ясно, что, имея в собственности недвижимость или искусство, их потом можно продать за новые цифровые валюты. По моему мнению, сегодня они как никогда могут защитить, помочь, сохранить или даже удвоить вложения. Ведь к тому моменту, когда большинство осознает эту схему трансфера капитала и все побегут скупать активы (кто недвижимость, кто искусство), мы уже будем тут как тут. Вовсе не факт, что мы будем продавать свои активы, но ясно, что они будут стоит намного дороже, чем сейчас.

Инвестиции в искусство — это не только способ сохранить и приумножить капитал. Это еще и вложение в свой собственный социальный статус. Сегодня позиционирование на рынке и в собственном окружении крайне важно. Ты стоишь ровно столько, на сколько ты себя позиционируешь. Если к тебе пришли домой, а у тебя на стене висит подлинник Шагала, то ты уважаемый пацан. Поэтому многие состоятельные люди инвестируют в искусство не только с прицелом на доход, но и с целью позиционирования.

И так было всегда. Вы думаете, Савва Морозов или Сергей Щукин инвестировали ради инвестиций? Вовсе нет. Они были не дворянами, а купцами. И хотели показать аристократам, что ни в чем им не уступают. Как это сделать? У дворян не было дома ни Пикассо, ни Матисса. А у Морозова и Щукина были. И в итоге приличные люди и приличное общество, посещая их особняки, сразу же могли оценить их социальный статус. Это такая же история, как выбор правильного университета для ребенка. Мы же не просто отдаем детей на обучение. Мы стремимся дать им и правильное знание, и хорошее окружение.

Картины — это тоже инвестиция в тусовку. Скажи мне, какие у тебя произведения искусства и с кем ты тусуешься, и я скажу, кто ты. И так происходит не только с искусством, это относится к инвестициям в часы, виски и т.д. Помимо того, что вложения в коллекционный виски сегодня дают самую высокую доходность (сотни, а иногда тысячи процентов в горизонте 10-20 лет), это еще и очевидный символ статуса.

Сегодня россияне столкнулись с колоссальной проблемой непринятия за пределами РФ. Россиянин не может купить за рубежом ничего дороже 300 евро. То есть, приходя в бутик Chanel или Patek Philippe в Женеве с российским паспортом, ни на что хорошее рассчитывать не приходится. Без другого паспорта или европейского ВНЖ обслуживать вас не будут. Вы, конечно, можете помахать дубайским ВНЖ, но вам скажут: «Машите дальше, может быть, что-то залетит».

В Европе в настоящее время, если вы хоть как-то идентифицируетесь как русский, то у вас большая проблема. И самая напряженная ситуация сложилась с произведениями искусства. Часы вам, может быть, и продадут, если вы покажете, например, израильский паспорт. Но с картинами такое не пройдет. Если у вас есть работы, которые вы когда-то купили на Sotheby’s, Christie’s или Philips и у вас российские корни, даже при израильском паспорте вам могут отказать. Исключение — если вы докажете, что вы не живете в России и не имеете с ней никаких связей.

Это чудовищная проблема. Мой друг, гражданин Израиля, недавно с ней столкнулся. Это предприниматель, который имеет международный бизнес и инвестирует в искусство. Он давным-давно не живет в России, но был в ней рожден. Из-за места рождения его произведения искусства заблокировал Sotheby’s. Аукционный дом заявил, что часть его бизнеса связана с Россией. На возражение о том, что у него бизнес по всему миру, Sotheby’s попросил его просто отказаться от связей с РФ или оставить себе свое искусство. Это абсолютное хамство и самоуправство.

Хочется сказать аукционным домам: мы понимаем, что у вас есть определенные правила. Но у любых правила есть широкая и узкая трактовка. Отказывать иностранным гражданам на основании того, что у них в графе о месте рождения стоит Россия, все равно что называть глупыми всех блондинок и брюнеток, которые осветлили волосы. Это шельмование, некая форма сегрегации и посягательства на частную собственность.

Мы знаем, что долгое время многие винтажные сумки, вино, виски, изобразительное искусство покупались за рубежом и ввозились в Россию. Но сейчас, даже если вы продаете то, что купили до введения санкций, за рубежом это сделать проблематично. Если источник происхождения Россия или она фигурирует в провенансе — вам скажут «до свидания». Это просто катастрофа.

Если рассуждать откровенно, то с точки зрения инвестиций есть искусство «первой линейки», а есть национальное искусство. Например, когда-то в России во время бума покупательной способности скупали Сомова, Айвазовского и прочих национальных классиков. В Украине еще 15 лет назад приезжали донецкие ребята с чемоданами денег и покупали недвижимость в Крыму и произведения украинских художников, того же одесского грека Кириака Костанди.

Но сегодня ситуация другая, и на передний план на рынке инвестиций выходят именно картины художников «первой линейки». Такие, как Шагал и Малевич. Потому что Костанди — это хорошо, но Шагал и в Африке Шагал. Пока российское искусство или западное искусство с российским провенансом (даже тот же Пикассо) продаются с дисконтом.

Но, как было написано на кольце у Соломона, «все проходит, и это тоже пройдет». Через 10-15 лет Пикассо, даже находящийся в России, вновь будет цениться, и его снова станут скупать. И это же относится к русскому искусству «первой линейки», например, работам Казимира Малевича. А вот продать дорого Васнецова или Айвазовского вряд ли получится. Во-первых, это национальное искусство. Во-вторых, когда-то ими давали взятки. Цениться их работы будут, но динамика торговли в их плане будет гораздо хуже.

Пока же этого не произошло, российским инвесторам стоит пристально следить за азиатским рынком искусства. Пока все аукционы там вторичны. Но это будет меняться. Азиаты, несмотря ни на что, богатеют. И им нужны будут собственные крупные аукционные дома.

NFT-искусство — новая и очень своеобразная тема. Хочешь все потерять или все заработать — это про NFT. После его появления в таком жанре стали работать многие художники. И на хайпе их искусство оказалось очень переоценено. Потом предсказуемо произошел обвал, и сегодня NFT-искусство упало в цене примерно на 90 процентов.

Сам рынок NFT сильный и интересный, но что будет с ним дальше, предсказать сложно. Это не «голубые фишки», чья динамика цен понятна. Это безумно волатильные акции второго эшелона, чей рост или падение сложно предсказать.

По моему мнению, к этому виду искусства нужно относится просто как к отдельному жанру и инвестировать в него аккуратно и только небольшие суммы. Сам я пока не вкладывался в NFT-искусство. Но не исключаю такой возможности, если мне предложат что-то упавшее, но интересное. Пока у меня есть более любопытные варианты.

Чтобы погрузиться в культурную повестку и следить за событиями мира искусства, нужно читать главных культурных мастодонтов России. В канале «Пушкинский музей», который ведут его сотрудники, можно держать руку на пульсе главных событий мира искусства в Москве. А там до инвестиций и патронажа недалеко.

Второй главный музей Москвы, когда речь идет об искусстве. В канале Третьяковки — афиша событий, интересные факты из истории искусства и просто красивый визуал из тех картин, которые находятся в стенах галереи. Кроме того, там можно прочитать про подкаст «С искусством на Т» и другие интересные проекты для тех, кто готов впустить красоту в свою жизнь.

Канал для тех, кто считает, что он или она с искусством на ты. «Мане или Моне» испытывают на прочность знания читателей и проводят викторины. Проверить свои знания в искусстве — это туда.

Искусство неотделимо от архитектуры, которая окружают людей повсюду. Канал «Архитектурные излишества» — старейший канал в Telegram в России, который освещает эту тему. Рассказывает, конечно, об архитектуре — знаменитой, забытой и исчезающей.